太阳集团_www.2138a.com_太阳集团官网

资讯动态

中行发布《2021年度经济金融展望报告》认为—— 中国经济快速修复 银行经营业绩或迎“U”型反弹

时间: 2020-12-03    来源:太阳集团    阅读量:354

“2021年是中国实施“十四五”规划的开局之年,政府将持续推动扩大内需、支撑创新发展、改善营商环境,加上低基数因素,经济增速很可能恢复至正常增长水平以上,预计2021年GDP增长7.5%左右。”11月30日,中国银行在京发布《2021年度经济金融展望报告》。中行研究院专家在解析《报告》并回答媒体提问时表示,随着宏观经济快速修复,中国银行业稳健发展基础进一步夯实。

中行课题组专家预计,2021年全球银行业发展将呈现逆周期监管回归常态、资产增速放缓、盈利U型反转、金融风险防控压力加大、对公信贷模式优化、消费金融发展回暖、跨境经营聚集亚太市场、普惠金融加快数字化发展、“科技信贷”或将步入稳健可持续发展阶段等10大发展趋势。对中国银行业来说,2021年是“十四五”开局之年,中国面临双循环发展新格局,银行业将进入发展新阶段。

经营态势整体平稳

《报告》称,随着“六稳”“六保”政策落地,中国经济在全球率先实现恢复性增长,前三季度GDP增长由负转正,增速为0.7%,预计全年增长2.1%左右。”

“在国内经济“V”字复苏的疫情后期,商业银行三季度经营情况跑赢预期,资产负债规模平稳扩张,资产质量维持稳定,净利润降幅收窄,风险抵补能力充足,资本补充能力有所提高。”中行研究院院长陈卫东分析认为,四季度,中国经济延续“V”型反弹,累计GDP同比增速持续向好。经济快速修复有利于提振市场信心,进一步夯实银行稳健发展基础。

与此同时,随着货币政策回归常态化,银行业务需求稳步扩张。《报告》预计全年M2增速10.4%,货币政策调控的重心更加强调结构性。社会融资规模量增质优,预估四季度社会融资规模同比增长13.5%左右,中长期贷款余额占总贷款的比例超过70%,贷款结构进一步优化。

在宏观经济、货币政策、行业竞争和监管环境的影响下,预计2020年中国银行业整体经营情况将呈现明显特征,即:规模增速稳中略降、净利润降幅继续收窄、资产质量稳中向好、资本补充能力提高。

据中行课题组专家分析,四季度末,商业银行资产和负债规模增速或保持在11%左右,略低于三季度末增速;净利润同比下降7%左右,降幅较前三季度有所收窄。

由于不良资产风险释放具有滞后性,预计四季度商业银行不良贷款会维持增加趋势,增幅略小于三季度。同时,为应对后期可能出现的风险集中暴露情况,各银行会加大核销力度,不良贷款率整体或呈现稳中有升态势,保持在2%左右。

而在监管部门鼓励商业银行多渠道补充资本的背景下,商业银行更加注重企业治理、完善资本补充长效机制,预计2020年四季度商业银行资本充足率继续回升,或上升到年初水平,维持在14.5%左右。

风险防控持续承压

近期,部分银行相继发布公告暂停账户贵金属交易开户,引发了投资者关注。在回答《金融时报》记者相关提问时,中行首席研究员宗良表示,这是针对国际市场变化做出的安排,为的是有效防范可能引发的风险,更好地保护投资利益。

中行研究院课题组专家认为,2021年,中国银行业的金融风险防控形势依然严峻,金融资产价格波动造成的浮亏正是其中之一。事实上,今年以来,大宗商品价格大幅波动,国内信用债接连发生违约,相关资产价格出现极端波动,这些事件对银行理财和资管产品损益产生较大影响,造成产品实际收益率与预期收益率较大幅度的偏离、甚至出现本金不能完全兑付的情况。值得关注的是,2021年,不排除类似事件继续发酵,银行资管产品的风险管理难度持续加大。

此外,风险防控形势不容乐观还体现在,前期资产质量压力面临逐步释放,以及部分金融同业业务方面。

由于信用风险释放一般滞后于实体经济,《报告》称,2020年以来,银行展期、无还本续贷的贷款占比明显上升,部分风险尚未充分反映在五级分类指标中。2021年,前期积累的风险将不断释放,商业银行不良贷款率上升的概率较大,预计在年底将达到2.0-2.2%。

《报告》显示,银行资产质量表现与实体经济存在紧密联系,经济增速表现不佳的地区资产质量防控压力较大。另外,部分银行的非信贷类投资也将面临较大风险,这些资产多通过嵌套配置在涉及房地产、地方融资平台等项目,易产生传染性风险。

此外,2020年蒙商银行正式成立,包商银行的风险处置工作顺利完成。令人关注的是,包商银行发行的65亿元二级资本工具发生全额减记,这是我国第一只全额减记的二级资本工具;部分银行在二级资本工具剩余期限小于5年时,由于续发的市场环境发生明显变化,被迫采取不赎回策略,体现出市场对中小银行信用风险的担忧。

“当前,部分中小金融机构的风险较高,与之信用相关的同业拆借、同业存款、资本工具的风险值得关注。”中行课题组专家分析,2020年以来,商业银行资本压力凸显(特别是核心一级资本),拨备覆盖率和流动性覆盖率逐季下降,部分银行的损失吸取能力亟待增强,2021年银行业将面临一定的资本、拨备和流动性补充压力。

盈利有望“U”型反弹

尽管未来诸多不确定性带来的挑战不少,但“十四五”开局之年,在双循环新发展格局下,中国银行业将迎来发展的新阶段。

随着中国经济企稳,逆周期调控力度逐渐恢复常态,预计2021年银行业资产负债规模同比增速或为10%-11%。《报告》分析,在“十四五”规划指引下,银行业将加大相关领域信贷投放力度,为基建投资、制造业产业链转型升级、智能制造等新经济模式提供资金支撑。而随着普惠金融理念的深入践行,针对中小企业、民营企业的信贷支撑将持续增加。上述因素都会推动中长期贷款的增加,2021年中长期贷款占比预计将高于70%。

“从中国银行业来看,预计2021年净利润将触底反弹,同比增速有望由负转正,实现2%-3%的增长。”陈卫东分析,一方面,随着实体经济逐渐回暖,银行业对实体经济的让利支撑将回归常态,另一方面,2021年市场利率和贷款利率下行的空间整体不大,有助于银行夯实息差、巩固利息收入。

随着消费的复苏,受疫情影响较大的银行卡、支付结算等手续费收入有望实现增长;低利率环境下,市场主体的发债需求依然旺盛,为债券承销带来增长机遇。利息收入和非利息收入均有望实现稳步增长,预计2021年商业银行营业收入同比增速为6%-7%。

值得关注的是,2021年,在大数据、区块链等金融科技的推动下,银行业加快数字化转型,金融科技的使用有利于进一步降低人工成本、渠道成本和运营成本,提高内部管理效率。

与此同时,拨备计提对利润侵蚀程度也将有所下降。2020年以来,银行业加大了减值准备计提力度,为后期不良资产消化留足“弹药”。2021年,中国银行业减值准备的计提力度和节奏有望回归常态,对净利润侵蚀效应将有所降低。

注:文章转载自中国金融资讯网,如有侵权,请联系删除,谢谢!

上一篇:创新引领 谱写金融合作共赢新篇章 交行副行长周万阜出席中国—东盟金融合作与发展领袖论坛

下一篇:招商银行成功发行首单远程簿记信用卡ABS